Какво да знаете тази седмица


Световният бизнес елит ще се събере в планините на Давос, Швейцария тази седмица на фона на бурни пазари и несигурни икономически перспективи.

За първи път от повече от две години изпълнителни директори, политици и милиардери ще се съберат в Световен икономически форум след пауза, предизвикана от пандемия. Войната на Русия в Украйна, пандемията COVID-19 и притесненията за икономически мрачни ще бъдат сред ключовите дискутирани теми, тъй като висшите световни лидери са изправени пред най-несигурните перспективи за глобално сътрудничество от години.

Най-важният проблем за много от присъстващите в Давос без съмнение ще бъде скорошната турбуленция на финансовите пазари, тъй като S&P 500 току-що завърши своя седма поредна седмица на загубинай-дългата серия от 2001 г. Референтният индекс е спаднал седем седмици подред само два пъти от 1980 г., според пазарните данни.

S&P 500 се плъзна в територия на мечи пазар – дефиниран като спад от 20% от последните върхове – в рамките на деня в петък, но късно следобедно рали предотврати затварянето под тази линия. През следващата седмица търговците ще следят 3 837,24, като затварянето под това ниво потвърждава първия мечи пазар на S&P 500 от 2020 г.

Търговец работи на Нюйоркската фондова борса NYSE в Ню Йорк, Съединените щати, 18 май 2022 г. Американските акции паднаха в сряда, тъй като слабите печалби от големите търговци на дребно предизвикаха опасения относно въздействието на инфлацията.  Dow Jones Industrial Average се понижи с 1164,52 пункта, или 3,57 процента, до 31 490,07 пункта.  Това бележи най-лошия дневен процентен спад от юни 2020 г., според Dow Jones Market Data.  (Снимка от Michael Nagle/Xinhua чрез Getty Images)

Търговец работи на Нюйоркската фондова борса NYSE в Ню Йорк, Съединените щати, 18 май 2022 г. Американските акции паднаха в сряда, тъй като слабите печалби от големите търговци на дребно предизвикаха опасения относно въздействието на инфлацията. Dow Jones Industrial Average се понижи с 1164,52 пункта, или 3,57 процента, до 31 490,07 пункта. Това бележи най-лошия дневен процентен спад от юни 2020 г., според Dow Jones Market Data. (Снимка от Michael Nagle/Xinhua чрез Getty Images)

По отношение на икономиката, протоколите от срещата на Федералния резерв на 4 май ще бъдат публикувани в сряда и се очаква да дадат на инвеститорите по-добра представа за това къде политиците виждат лихвените проценти през 2022 г. Несигурност около темпа и размера на лихвения процент на Федералния резерв Цикълът на покачване оказа натиск върху пазарите на акции, като инвеститорите се подготвят за забавяне на икономиката, тъй като се появяват признаци, че инфлацията се закрепва в джобовете на икономиката.

Обрив от икономически данни за САЩ също ще бъдат наблюдавани отблизо от търговците, особено оценката за второто тримесечие на БВП за първото тримесечие от четвъртък. Брутният вътрешен продукт на нацията – най-широката мярка за икономическа активност – се сви с годишна ставка от 1,4% между януари и март, тъй като продължителните дисбаланси във веригата на доставки, инфлацията и смущенията от войната в Източна Европа натежаха върху растежа. Очаква се актуализираната оценка да покаже ревизирано свиване от 1,3%, според оценките на Bloomberg.

На друго място в икономическия календар Бюрото за икономически анализи е планирано да пусне нов прочит за своите месечни разходи за лично потребление (PCE). PCE, предпочитаната мярка за инфлация от Федералния резерв, ще предложи на пазарите най-нов поглед върху това колко бързо се увеличават цените в цялата страна. Икономистите очакват PCE леко да намалее, регистрирайки месечно покачване от 0,2% през април, което е по-ниско от миналия месец от 0,9%, според данните на Bloomberg. Показателят все пак ще отбележи 17-то поредно месечно увеличение и ще отбележи 6,2% увеличение на индекса в сравнение с миналата година.

Корпоративните печалби също остават на фокус след големите търговци на дребно Walmart (WMT) и цел (TGT) уплаших инвеститорите миналата седмица, тъй като търговците на дребно намалиха прогнозите и казаха на инвеститорите, че техните канали за инвентаризация са се раздули. Target изтри една четвърт от пазарната си стойност, а акциите на Walmart паднаха с 20% – най-големият спад след срива през 1987 г. Компаниите също така повлечеха надолу целия сектор на търговията на дребно заедно с тях – SPDR S&P Retail ETF (XRT) падна с над 9% миналата седмица.

„Инвеститорите се борят с трите „C“ досега тази година: централни банки, конфликт в Украйна и повтарящи се спирания на Китай“, каза Брайън Джейкъбсън, старши инвестиционен стратег в Allspring Global Investments. „През изминалата седмица трябваше да добавим още едно „C“, компресирайки маржовете на печалба от големите търговци на дребно.“

„Трябваше да има известна възвръщаемост от предизвикания от пандемията скок на печалбата, който много компании изпитаха, но това изплащане може да е по-голямо, отколкото се смяташе първоначално“, отбеляза Якобсен. „Бизнесът трябва да се справя с по-високите разходи за суровини, потребителите, притиснати от високите цени, и променящите се модели на разходи.“

Докладите от повече търговци на дребно са в ход следващата седмица, като резултатите се очакват от имена, включително Macy’s (М), Спортни стоки на Дик (DKS), и Ulta Beauty (ULTA). Резултатите вероятно ще осигурят повече яснота на инвеститорите относно състоянието на потребителите в САЩ и устойчивостта на корпоративните печалби в условията на устойчива инфлация.

„За съжаление няма безопасно убежище“, каза главният оперативен директор на ER Shares Ева Адос пред Yahoo Finance Live. „Когато виждаме новините, излезли от потребителската дискреция и основни продукти, това показва борбите, които компаниите имат независимо от техния размер и по ирония на съдбата, това са секторите – основни продукти и дискреционни потребители – които се разглеждат като сигурни убежища на лош икономически пазар.”

Сейнт Джордж, Юта - 19 МАЙ: Ремаркетата се движат в разпределителен център на Walmart на 19 май 2022 г. в Сейнт Джордж, Юта.  Според докладите, въпреки високите нива на инфлация, продажбите на дребно са се увеличили през април.  (Снимка от Джордж Фрей/Getty Images)

Сейнт Джордж, Юта – 19 МАЙ: Ремаркетата се движат в разпределителен център на Walmart на 19 май 2022 г. в Сейнт Джордж, Юта. Според докладите, въпреки високите нива на инфлация, продажбите на дребно са се увеличили през април. (Снимка от Джордж Фрей/Getty Images)

Един слаб сезон на печалбите приключва. Компаниите от S&P 500, отчитащи резултати за първото тримесечие, са забелязали най-голямата отрицателна ценова реакция на положителни изненади на печалбата на акция от 2011 г. насам, според данни от FactSet.

Към петък 95% от компаниите в S&P 500 са отчели печалби за първото тримесечие, като 77% отразяват действителната печалба на акция над средната оценка на EPS. Въпреки това компаниите, които са съобщили за положителни изненади на печалбите, са забелязали средно намаление на цената от 0,5% два дни преди оповестяването на печалбите до два дни след публикуването на печалбите, според FactSet. Това процентно намаление е доста под петгодишното средно увеличение на цените от 0,8% през същия този прозорец за компании, отчитащи положителни изненади на печалбите.

Икономически календар

понеделник: Национален индекс на активността на Фед в Чикаго, април (0,44 през предходния месец)

вторник: S&P Global US Manufacturing PMI, предварителен май (57,8 очаквано, 59,2 през предходния месец); S&P Global US Services PMI, предварителен май (55,5 очаквани, 55,6 през предходния месец); S&P Global US Composite PMI, предварителен май (55,5 очаквано, 56,0 през предходния месец); Производствен индекс на Федералния резерв на Ричмънд, май (12 очаквани, 14 през предходния месец); Продажби на нови жилища, април (750 000 очаквани, 763 000 през предходния месец); Продажби на нови жилища, месец спрямо месец, април (-1,7%, -8,6% през предходния месец)

сряда: Заявления за MBA ипотека, седмица, приключила на 20 май (-11,0% през предходната седмица); Поръчки за дълготрайни стоки, април предварителни (0,6% очаквани, 1,1% през предходния месец); Дълготрайни стоки без транспорт, април предварителен (0,6% очакван, 1,4% през предходния месец); Поръчки на капиталови стоки, които не са за отбрана, с изключение на самолети, април предварителен (0,5% очакван, 1,3% през предходния месец) Доставки на капиталови стоки без отбрана, с изключение на самолети, април предварителен (0,5% очакван, 0,4% през предходния месец); Протокол от заседание на FOMC, 4 май

четвъртък: БВП на годишна база, тримесечие спрямо тримесечие, 1 тримесечие секунда (-1,3% очаквано, -1,4% преди); Лично потребление, тримесечие срещу тримесечие, 1 тримесечие секунда (2,8% очаквани, 2,7% преди); Индекс на цените на БВП, тримесечие спрямо тримесечие, 1-во второ тримесечие (8,0% очаквано, 8,0% преди); Основен PCE, тримесечие над тримесечието, 1 Q секунда (5,2% очаквани, 5,2% преди); Първоначални молби за безработица, седмица, приключила на 21 май (210 000 очаквани, 218 000 през предходната седмица); Продължаващи искове, седмица, приключила на 14 май (1,310 милиона очаквани, 1,317 милиона през предходната седмица); Предстоящи продажби на жилища, месец спрямо месец, април (-1,9% очаквано, -1,2% през предходния месец); Предстоящи продажби на жилища NSA, на годишна база, април (-8,9% през предходния месец); Производствен индекс на Федералния резерв на Канзас Сити, май (очаква се 20, 25 през предходния месец)

петък: Предварителен търговски баланс на стоки, април (-$114,8 милиарда очаквани, -$125,3 милиарда през предходния месец, ревизиран до -$127,1 милиарда); Материални запаси на едро, месец спрямо месец, април предварителен (2,0% очакван, 2,3% през предходния месец), лични доходи, месец над месец, април (0,5% очакван, 0,5% през предходния месец); Лични разходи, месец спрямо месец, април (0,6% очаквано, 1,1% през предходния месец); Реални лични разходи, месец спрямо месец, април (0,5% очаквано, 0,2% през предходния месец); Запаси на дребно, месец спрямо месец, април (2,0% през предходния месец); PCE дефлатор, месец спрямо месец, април (0,2% очакван, 0,9% през предходния месец); PCE Дефлатор, на годишна база, април (6,2% очаквани, 6,6% през предходния месец); PCE Core Deflator, месец спрямо месец, април (0,3% очаквано, 0,3% през предходния месец); Основен дефлатор на PCE, на годишна база, април (4,9% очаквани, 5,2% през предходния месец); University of Michigan Sentiment, май финал (59,1 очаквано, 59,1 през предходния месец); Текущи условия на университета в Мичиган, финал за май (63,6 през предходния месец); Очаквания на Университета на Мичиган, финал за май (56,3 през предходния месец); 1-годишна инфлация на университета в Мичиган, финал за май (5,4% през предходния месец); 5-10-годишна инфлация на университета в Мичиган, финал за май (3,0% през предходния месец)

Календар на печалбите

понеделник

Преди отваряне на пазара: Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

След затваряне на пазара: Zoom Video Communications (ZM), Advance Auto Parts (AAP), Нордсън (NDSN)

вторник

Преди отваряне на пазара: Автозона (AZO), Най-добра покупка (BBY), Abercrombie и Fitch (ANF), Ралф Лорен (RL), Петко (УФ)

След затваряне на пазара: Nordstrom (JWN), Agilent Technologies (А), Toll Brothers (ТОЛ)

сряда

Преди отваряне на пазара: Спортни стоки на Дик (DKS), Експрес (EXPR), Bank of Montreal (BMO)

След затваряне на пазара: Nvidia (NDA), Кутия (КУТИЯ), Nutanix (NTNX)

четвъртък

Преди отваряне на пазара:, Macy’s (М), доларово дърво (DLTR), долар генерал (ГД), Ulta Beauty (ULTA), Lions Gate (LGF), VMware (VMW), Али Баба (БАБА), магазини Бърлингтън (БЪРЛ), Джак в кутията (ДЖАК), катарама (BKE)

След затваряне на пазара: Costco (ЦЕНА), Dell Technologies (DELL), празнина (GPS), Autodesk (АДСК), работен ден (WDAY), Сумо логика (СУМО), American Eagle Outfitters (ОИО)

петък

Преди отваряне на пазара: Големи партиди (ГОЛЯМА), Пиндуодо (ПДД)

След затваряне на пазара: Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

Александра Семенова е репортер на Yahoo Finance. Следвайте я в Twitter @alexandraandnyc

Прочетете последните финансови и бизнес новини от Yahoo Finance

Следвайте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Флипборди LinkedIn